تکنولوژی

گزارش VC Forum Venture Capital در سال 1400 منتشر شد


آخرین گزارش انجمن VC نشان می دهد که مجموع قراردادهای سرمایه گذاری خطرپذیر اعلام شده توسط 36 عضو در سال 1393 بالغ بر 2214 میلیارد تومان بوده است. همچنین بر اساس این گزارش، میانگین ارزش هر قرارداد سرمایه گذاری 7 میلیارد تومان بوده است. برای درک بهتر این رقم باید بدانید که تویوتا لندکروزر 10 ساله در بازار ایران بیش از 7 میلیارد تومان معامله می شود. انجمن صنفی کارفرمایان صندوق ها و موسسات سرمایه گذاری مخاطره آمیز کشور از دی ماه سال 1390 آغاز به کار کرد که “شبکه سازی”، “پشتیبانی و مشاوره” و “آموزش و توانمندسازی” از جمله خدمات ارائه شده توسط جامعه وی سی است. خدمات مالی آن نیز شامل سرمایه گذاری خطرپذیر، تسهیلات و تضمین می باشد. بر اساس آخرین گزارش این انجمن تعداد اعضای آن به 104 نفر رسیده است که بیشتر آنها را صندوق های تحقیقات و فناوری و شرکت های خصوصی تشکیل می دهند. البته بسیاری از قسمت های این گزارش شامل همه اعضا نمی شود. به عنوان مثال برای پراکندگی جغرافیایی اعضای انجمن از داده های 64 نفر استفاده شد که نشان می دهد بیش از 65 درصد آنها در استان تهران فعال هستند. همچنین بر اساس اطلاعات نیمی از اعضا، سرمایه ثبت شده 57 درصد از اعضای انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر کمتر از 10 میلیارد تومان گزارش شده است. 42 درصد از سرمایه‌گذاری‌ها کمتر از یک میلیارد تومان بوده است. اعضای انجمن VC از چهار روش سرمایه‌گذاری مستقیم در استارت‌آپ‌ها و شرکت‌های فناوری، سرمایه‌گذاری خطرپذیر در پروژه‌هایی مانند تأمین مالی جمعی، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم سرمایه‌گذاری خطرپذیر مانند مشارکت در ایجاد یک سرمایه‌گذاری خطرپذیر استفاده می‌کنند. صندوق و دیگر سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، مانند سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، در سال گذشته کارساز بوده است. گزارش سرمایه گذاری خطرپذیر انجمن نشان می دهد که در سال 1400 بیش از 2200 میلیارد تومان سرمایه گذاری کرده اند که البته این رقم شامل سرمایه گذاری مستقیم، سرمایه گذاری پروژه و سایر سرمایه گذاری ها می شود. رقم اعلام شده بر اساس داده های 36 عضو انجمن شامل 20 صندوق تحقیقات و فناوری، 12 شرکت سرمایه گذاری خصوصی، دو شتاب دهنده و سرمایه گذار فرشته، یک شرکت توسعه خدمات فناوری و یک صندوق بورس جسور است. همچنین تعداد کل قراردادهای سرمایه گذاری 310 قرارداد اعلام شد که به طور میانگین هر قرارداد سرمایه گذاری حدود 7 میلیارد تومان بوده است. در همین حال تویوتا لندکروزر 2012 با قیمتی بیش از این در ایران به فروش می رسد. لازم به ذکر است که رقم کل سرمایه گذاری انجمن نسبت به سال ۱۳۹۸ افزایش سه برابری را نشان می دهد، اما با توجه به نرخ دلار در کشور و تورم موجود، ارقام قابل توجهی به نظر نمی رسد. همچنین داده های 30 نفر از اعضای انجمن نشان می دهد که حجم 42 درصد از قراردادهای سرمایه گذاری خطرپذیر زیر یک میلیارد تومان بوده است. سرمایه گذاری های بیش از 10 میلیارد تومان نیز تنها 9 درصد از قراردادها را شامل می شود. سرمایه‌گذاری مخاطره‌پذیر ۱۵۰۰ میلیارد تومانی در شرکت‌های نوپا در بخشی دیگر از گزارش انجمن سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر به داده‌های ۴۳ نفر از اعضای انجمن اشاره می‌کند که بر اساس آن ۲۶۶۵ میلیارد تومان در سال ۱۳۹۳ توسط آنها سرمایه‌گذاری شده است. بر این اساس 58 درصد سرمایه گذاری ها مستقیماً در استارتاپ ها و شرکت های فناوری بوده است. بر اساس این گزارش، 86 درصد سرمایه‌گذاری‌های ریسک‌پذیر مستقیم توسط شرکت‌های خصوصی انجام می‌شود و صندوق‌های پژوهشی و فناوری بیشتر به سمت سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر غیرمستقیم تمایل دارند. به گفته 21 عضو، تنها 60 درصد از مبلغ قراردادهای سرمایه گذاری پرخطر به سرمایه گذاران پرداخت شده است و 40 درصد آن در تعهد پرداخت است. همچنین بیش از 95 درصد قراردادهای سرمایه گذاری خطرپذیر از نوع سهام است. 2.3٪ مشارکت پروژه، 0.5٪ وام قابل تبدیل به سهام، 0.3٪ تامین مالی جمعی و 0.3٪ کارمزد. اما کدام حوزه ها برای سرمایه گذاران جذاب بوده اند؟ داده‌های 31 عضو انجمن VC نشان می‌دهد که خدمات آموزشی و سازمانی، اخبار، سرگرمی‌ها و بازی‌ها و تجارت الکترونیک جذاب‌ترین حوزه‌ها برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر هستند. گزارش سرمایه‌گذاری خطرپذیر نشان می‌دهد که تنها 4 درصد از استارت‌آپ‌هایی که درخواست داده‌اند در جذب سرمایه از جامعه سرمایه‌گذاری خطرپذیر موفق بوده‌اند. برای این منظور به طور متوسط ​​80 روز را طی کردند. بیشتر زمان این فرآیند به بحث در مورد ارزش گذاری دقیق اختصاص دارد و به طور متوسط ​​10 روز پس از امضای قرارداد اولین پرداخت به سرمایه گذار انجام می شود. تمرکز فعالیت های استارت آپی در تهران به گفته بسیاری از کارشناسان یکی از پاشنه آشیل های اکوسیستم است. آمار انجمن VC نیز از تمرکز چنین فعالیت هایی در تهران خبر می دهد. بر اساس گزارش سرمایه گذاری خطرپذیر، نزدیک به 73 درصد از قراردادهای سرمایه گذاری خطرپذیر در استان تهران بوده است. تسهیلات و ضمانت نامه اعضای انجمن سرمایه گذاری جسورانه ایران نشان می دهد که 4599 فقره تسهیلات به مبلغ 1340 میلیارد تومان از سوی آنها اعطا شده است. میانگین مبلغ هر تسهیلات حدود 290 میلیون تومان است. لازم به ذکر است 95 درصد تسهیلات بالغ بر 1180 میلیارد تومان در سال 1400 توسط صندوق های پژوهش و فناوری ارائه شده است. آمارها نشان می دهد تسهیلات ارائه شده نسبت به سال 1398 500 میلیارد تومان کاهش داشته است که بیش از 70 درصد از کل مبلغ تسهیلات به تهرانی ها اختصاص دارد. این تسهیلات شامل قرض الحسنه، جعاله، لیزینگ و استصناع (مشارکت ریسک در تولید محصول) است که بیش از 45 درصد از کل تسهیلات جعاله (تسهیلات کوتاه مدت با هدف تامین سرمایه در گردش توسعه محصول، افزایش سهم بازار، و غیره.). اطلاعات 29 نفر از اعضای انجمن VC نشان می دهد که آنها در سال 1400 حدود 3800 فقره حکم به ارزش 3600 میلیارد تومان صادر کرده اند که صدور حکم توسط انجمن در 6 سال گذشته روندی تقریبا صعودی داشته است. شرکت در مناقصه/ مزایده، پیش پرداخت، حسن انجام کار و تعهد به پرداخت از جمله انواع ضمانت نامه های صادر شده توسط اعضای انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر ایران است. بیش از 45 درصد از کل گارانتی ها پیش پرداخت است.

Leave a Reply

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *